国信证券分析师黄茂发布报告指出,公司占据芝麻糊市场70%份额,处于行业龙头地位,定价和成本转嫁能力较强。随着2010年新产能的投产,产能实现翻番。分析师认为公司芝麻糊业务在2010年后逐步进入放量期,净利润近3000万元,并保持30%以上增长。
分析师指出,公司有望在2010年完成对物流资产的收购,集团承诺物流资产业绩,实际盈利差额部分大股东将以送股方式补足,提供了较高的安全边际。分析师预计未来可贡献3000多万的利润。
分析师预计公司2009-2011年考虑摊薄EPS分别为0.25元、0.40元和0.54元,对应市盈率为26倍、16倍和12倍。股票合理价值为7.4-10.2元/股,相对目前股价尚存在30%左右的上升空间,给予“推荐”评级。
