这是继2008年6月招商银行363.3亿港元收购香港永隆银行后，中信银行借私有化中信国金控制香港中信嘉华银行  

【《中国企业家》网站专稿】“这是在一个合适的时期，以合适的价格，对合适的对象做的一项收购。”5月11日上午11点，中信银行副行长曹彤在媒体电话会议中说。

5月10日晚，中信银行发布公告称，将以135.6亿港元现金对价收购中信集团旗下公司Gloryshare Investments Limited（以下简称GI）所持有的中信国际金融控股有限公司（中信国金）70.32％股份，最终完成去年11月中信国金（0183.HK）私有化退市的策略性安排。其收购价格较净资产溢价42.99%，每股折算3.35港元、市净率1.43倍算是一个合适的价格。这也是继2008年6月招商银行363.3亿港元收购香港永隆银行（市净率2.91倍）后，中国股份制商业银行进军海外的又一大举措。

曹彤说，“收购后，中信银行将拥有一个国际化经营的良好平台，增强跨境金融服务能力及国际核心竞争能力。”

据中信银行董事会秘书罗焱介绍，中信国金是中信集团境外金融业务的旗舰，主要资产包括香港中信嘉华银行、中信国际资产管理有限公司40%的权益以及中信资本控股有限公司50%的权益，2008年底总资产为1500亿港元，税后利润为126.9亿港元，在全行业受次贷危机影响情况下，经营性净利润实现正增长。

一个集团，两个银行——这样的结构一直被中信集团认为不太合理。早在2002年，中信集团就曾提出将中信系两银行整合的方案，但被香港金管局否决。2005年中信银行筹划上市期间，坊间又流传中信集团有意将中信银行上市与该行收购中信嘉华一并实施。中信集团董事长孔丹当时否认，说国内和香港的市场环境和监管环境都不同，两者“既不具备合并的可能，也不具备合并的需要”。

2007年，中信银行在沪港两地上市（601998.SH，0998.HK），西班牙对外银行（BBVA）作为战略投资者身份入股中信银行（4.83%）和中信国金（15%）。之后，BBVA又分别增持至10.07%、30%。中信国金另外70%权益由中信集团透过全资附属公司GI持有。

当时，中信国金董事总经理兼行政总裁陈许多琳曾经表示，中信嘉华银行可能更名为中信银行国际，与中信银行共同发挥协同效益。

2008年6月，中信国金发布公告称，中信集团计划将其私有化，17.46亿股中信银行H股加25.92亿港元，总价约合 112.347亿港元，溢价33%，市净率为1.51倍。中信集团称，将GI持有中信国金70.32％股份注入中信银行，可以“促进和最大化中信银行、中信国金及BBVA之间合作的协同效应”。11月5月，交易完成后，中信国金退市。

据透露，去年年底，在中信集团中层干部会议上，中信集团副董事长兼总经理常振明提出中信银行对中信嘉华的收购计划。他还公开表示，日后将统一以中信银行的品牌发展集团金融业务。

2009年1月7日，中信国金作为借款方和GI及BBVA作为授信方签署了30亿港币的循环授信融资协议。此次收购完成后，中信银行将承担该协议项下的全部利益、权利和义务。去年底，中信集团向中信嘉华银行注入了25亿港元的贷款，用于支持其业务扩展。面对该银行高达3.4亿美元的次贷资产，孔丹也表示希望一次性解决该问题。

据悉，中信银行、中信集团及GI已于5月8日签署中信国金股份购买协议。中信银行称，在监管层、股东同意等先决条件满足后，这项交易预计在10月前后完成。收购成功后，将为中信银行海外扩张铺平道路，中信银行及中信嘉华经营的内地及香港商业银行业务更能优势互补。 

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