消息人士日前透露，为了配合推出跨市场ETF，中国证券登记结算公司日前向各基金公司、证券公司发出了“关于跨市场ETF申赎业务方案及接口变更通知”，并要求各参与人在2010年8月30日前，配合完成相关技术系统改造工作。这意味着市场期盼已久的跨市场ETF在登记结算上将基本扫清障碍，正式上市脚步声越来越近。
这则通知首次公开明确了跨市场ETF基金申购赎回登记结算方案，厘清了投资人此前对于跨市场ETF在发行、申购赎回等方面的诸多疑惑。不过，这则通知规定仅针对在深交所上市的跨市场ETF基金。
资料显示，目前已上市的ETF产品都是单市场ETF，如上证180ETF、深证100ETF等，多家基金公司正积极备战跨市场ETF，涉及的指数包括恒生指数、沪深300、道琼斯指数等。这其中，有的公司选在上交所挂牌交易，有的拟落户深交所。对于其进程，业内人士预计，可能会先推出跨沪深两市的ETF，接着再推出跨境的海外指数ETF，而恒生指数ETF是海外指数ETF的首选热门标的。
根据通知，跨沪深市场ETF基金采用网上现金发行、网下现金发行、网下实物认购的方式，将来拟投资于跨市场ETF的投资者需要同时拥有沪市和深市两个A股账户。同时，发行ETF的基金管理人也需要同时在深沪两市开立ETF基金专用证券账户，并通过开立在中国结算深圳分公司的ETF基金结算备付金账户，进行投资者申购赎回基金份额时对应的现金替代、现金差额及现金替代多退少补的交收。
跨市场ETF场内交易的结算同目前单市场ETF一样，但申购赎回的清算交收采用非担保模式：由中国结算深圳分公司提供深市组合证券及ETF基金份额的变更登记以及申购赎回过程中所涉资金的代收代付，由中国结算上海分公司提供沪市组合证券的变更登记。整个过程遵循非担保原则，即只有完成交收的份额才能用于赎回或卖出，只有完成交收的组合证券才能用于申购或卖出。
通知详细列出了申购赎回的具体流程，要求代办证券公司营业部对参与ETF申购赎回的投资者账户实时进行检查。对于跨市场ETF基金申购赎回过程中涉及的现金替代、现金差额以及现金替代多退少补的交收，采用代收代付模式，由基金管理人负责现金替代、现金差额以及现金替代多退少补的资金清算，中国结算深圳分公司在完成所有担保和非担保交收后，根据基金管理人发送的清算数据进行资金代收代付划拨。
