李俊：
根据Wind数据，我们统计了1991~2009年这十九年“两会”期间A股市场的涨跌幅情况，“两会”期间市场出现上涨的几率在70%左右。但是，我们也发现，其中股指波动幅度较小，上涨幅度比较有限。
从目前市场情况来看,市场应处于快速下跌后的震荡整理阶段。从历史经验来看，此前类似的市场走势往往在“两会”期间出现上涨。依此判断，我们有理由对2009年的“两会”期间市场保持一定的乐观。
但我们仍然认为，在市场资金面较为紧张的情况下，“两会”期间的上涨，可能来自于市场本身的超跌反弹或是政策面方面的原因。此外，股指期货的推出与上半年国内经济阶段过热背景下的业绩超预期推动，也有望成为市场上涨的动力。
“两会”期间关注热点板块
《新财经》：“两会”期间哪些行业会有机会？为什么？
桂浩明：
“两会”期间，如果股市出现上涨，那么，多半是交易性机会，这个时候很难说会有哪个板块一定会表现得特别好。但是，上海世博会一定会是“两会”的一个议论重点，因此世博概念很可能会有机会。还有，低碳经济等，在“两会”期间很可能会被广泛议论，所以这个概念同样有机会。此外，区域经济在“两会”上是会受到广泛关注的，不排除这个时候也会有资金关注这个题材。总之，“两会”期间，个股与板块行情一般来说还是会相当活跃的。
李俊：
我们预计，保增长、促就业、农民增收以及社保改革将成为今年“两会”重要议题，可以关注由这些议题带来的主题投资机会。其中，围绕农民增收的问题将对一些消费性行业，如家电、摩托车以及农林牧渔等相关板块产生积极影响；而与社保相关的医改问题，也容易让医药行业成为市场的焦点板块。
此外，就市场层面来看，银行与地产板块也有望获得资金的青睐。地产板块向来被视为经济复苏的先导性行业，2009年涨幅居前。而进入2010年，由于股价提前反应基本面改善的预期，板块跌幅也居前列。自2009年年末以来，地产股呈现下跌——平台整理——再度破位下跌的三阶段走势，率先反弹的可能性最大。
对于银行板块来说，从基金披露的2009年年报来看，金融行业配置金额达到4576亿元，占股票投资市值的24%左右，低于股票市场标准行业27.5%的配置比例。我们认为，在融资融券与股指期货的推动下，基金有望将金融行业提升至标配，那么，金融行业将增加近600亿元资金的流入。
当然，银行与地产股的后期走势仍与资金面、政策面有关，投资者可耐心等待股价催化剂的出现。
刘国宏：
农业、信息技术、新能源、新材料、生物医药、以军工为代表的高端制造等板块将可能反复崛起。
温家宝总理去年曾表示，2010年是推进经济结构调整，转变发展方式，提高经济增长质量和效益的关键之年，要大力发展战略性新兴产业。而国务院已于今年初同意国家发展改革委《关于加快培育战略性新兴产业有关意见的报告》，对加快培育包括航天产业在内的战略性新兴产业作出了总体部署。历史告诉我们，最终战胜危机、实现经济复苏要靠科技的力量。科技创新不仅是应对国际金融危机的强大武器，也是经济持久繁荣的不竭动力。面对新的机遇和挑战，世界主要国家都在抢占经济科技发展的制高点。我们预期，战略性新兴产业发展将成为“两会”热点话题，因此，相关行业也必将让人们寄予更高的期望。
长期看宏观政策对股市利好
《新财经》：央行在1月18日调整了存款准备金率，下一步估计还会有一些政策调整。请各位预测一下政策走向以及其对股市的影响。
李俊：
我们认为2010年是政策调控年，宏观政策会逐步趋向正常化。从目前来看，政策的调控还是主要围绕银行信贷以及外汇占款的变化。从调控方式来看，很明显地，数量型调控更优于价格型调控。就政策调整的路径来说，在1月18日首次上调存款准备金率之后，我们预计一季度仍将上调一次，全年准备金率大约上调2%。至于加息，则主要取决于国内通货膨胀率的上升幅度，此外，美联储的动向也值得密切留意，最早的加息时间应该在4月份。
我们认为，当前A股市场对未来央行加息等调控政策已经开始提前反应，股价中包含了一定的政策收紧预期。就短期而言，这种预期的存在，不可避免地带来了一定程度的负面影响，但对于中期市场来说，利空的兑现可能会演变成市场的潜在利好因素。
刘国宏：
总体而言，管理层一般不轻易地采用存款准备金调整，对市场的心理影响极大，而加息也将进一步冲击市场资金面。实际上，中国并不存在真正的过热风险。目前，央行正在加大货币紧缩的力度，这使得今年的通胀环境会比大家想象的温和得多，基本上也是一个低通胀的环境。而GDP增速方面，今年中国将可能达到10%左右的增长，这将使得中国今年的经济环境呈现出非常好的高增长、低通胀的特征，这是资产价格上涨的最好环境。所以，在政策风险逐步平抑之后，投资者的热情将可能重新高涨。
桂浩明：
央行这次采取的紧缩政策，在时间上是超出人们预期的，但是其力度还是相对有限的。在我看来，央行这样做的目的，还是为了向商业银行的过度放贷冲动发出一个警示信号，其本意并不是要大力度地抑制经济增长。所以，只要2月份的信贷情况有所改善，那么，一般来说就不需要继续进行紧缩。另外，由于近期全国多数地区气温升高很快，副食品的供应有了好转，因此通胀估计也不会很严重，这样央行似乎也不会马上考虑升息。对于宏观政策，人们要关注其调整方向，但是也没有必要预期太悲观。
